Como evitar o pagamento de imposto duplo sobre opções de ações para funcionários.
Publicado às 17h09, sexta-feira, 16 de janeiro de 2015.
Qualquer pessoa que participe de uma opção de compra de ações ou plano de compra de ações no local de trabalho pode pagar seus impostos em excesso. talvez por muito & mdash; se eles não entenderem uma exigência de relatório que entrou em vigor em 2014.
De acordo com a exigência, todos os corretores devem reportar a base de custo no Formulário 1099-B para ações que foram adquiridas e vendidas em ou após 1º de janeiro de 2014, por meio de uma opção de compra ou plano de compra, de modo a resultar em dupla tributação. a menos que o funcionário faça um ajuste no Formulário 8949. O novo requisito não se aplica a ações restritas concedidas a funcionários.
"É muito confuso e assustador", diz Barbara Baksa, diretora executiva da Associação Nacional de Profissionais de Plano de Ações. & ldquo; O importante não é supor que a base de custo informada no Formulário 1099-B esteja correta. Você tem que ter confiança em sua compreensão de como isso funciona para relatar o ajuste e não ter medo que o IRS irá tratá-lo como um erro de sua parte.
Compensação de ações é comum na Bay Area, especialmente em tecnologia. Os funcionários que venderam ações da empresa no ano passado devem começar a receber seus 1099s em meados de fevereiro. A Receita Federal não saiu do caminho para alertar os contribuintes sobre essa bomba-relógio. Os funcionários devem prestar muita atenção em tudo o que obtêm de seus empregadores e corretoras e considerar fortemente consultar um profissional de impostos.
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As corretoras usam o Formulário 1099-B para relatar a venda de ações e outros valores mobiliários aos clientes e à Receita Federal. Base de custo é o que você paga pelo estoque, incluindo comissões. Os rendimentos são o que você obteve da venda, após as comissões.
Em uma venda normal de ações, a diferença entre a base de custo e a receita é informada como ganho ou perda de capital no Anexo D. Fim da matéria.
No entanto, as ações adquiridas sob uma opção de empregado ou plano de compra são diferentes. Pelo menos parte do seu lucro é considerado como compensação e tributado como renda ordinária. Ele será incluído como salário, na caixa 1 do formulário W-2. Mas a venda também deve ser reportada no Anexo D.
E aí está o problema: a menos que você ajuste sua base de custo, adicionando o componente de remuneração, esse valor será tributado duas vezes & mdash; como renda ordinária e ganho de capital.
De 2011 a 2013, os corretores tiveram a opção de fazer esse ajuste para o funcionário e informar a base de custo correta no Formulário 1099-B. E a maioria fez.
De acordo com as novas regras, os corretores não podem fazer esse ajuste nas ações adquiridas em ou após 1º de janeiro de 2014, por meio de uma opção de compra ou plano de compra de funcionários. Eles só podem relatar a base não ajustada ou o que o empregado pagou pelo estoque. Para evitar a dupla tributação, o funcionário deve fazer um ajuste no Formulário 8949.
Aviso: não use a caixa "& gg; 1g Ajustes & rdquo; no Formulário 1099-B para fazer este ajuste; isso é para algo completamente diferente. As informações necessárias para fazer o ajuste provavelmente serão em materiais suplementares que acompanham o seu 1099-B.
Vamos começar com um exemplo simples: digamos que você tenha a opção de adquirir ações da sua empresa por US $ 10 por ação. (Vamos supor que essa é uma opção não qualificada; as opções de ações de incentivo são um pouco diferentes, mas também se enquadram no novo requisito.)
Quando o estoque está em $ 30, você exerce sua opção e, simultaneamente, vende o estoque. Você tem um ganho de US $ 20. Tudo isso é renda ordinária.
& ldquo; A empresa reterá impostos e informará que $ 20 em seu W-2 como rendimento. O corretor emitirá um 1099 para a venda. Incluirá uma base de custo de US $ 10, o que você pagou pelo estoque. Mas sua base é realmente de US $ 30, & rdquo; Baksa diz.
Para evitar pagar impostos sobre esses $ 20 duas vezes, você deve fazer um ajuste no Formulário 8949.
O que acontece se você exerceu a opção em 2014, quando o preço de mercado é de US $ 30, mas mantenha a ação e venda por US $ 40 em 2015?
Neste caso, $ 20 serão adicionados ao W-2 para 2014, mas você não ganhará um 1099-B para 2014.
Para 2015, você receberá um 1099-B mostrando US $ 10 em custo e US $ 40 em receitas de vendas. Para evitar a dupla tributação sobre os US $ 20, você deve fazer um ajuste no Formulário 8949. Os US $ 10 restantes serão tributados como um ganho de capital.
Para as ações adquiridas sob um plano de compra de ações para funcionários, o ajuste depende de quanto tempo você mantém o estoque após a compra. Os cenários são muito complexos para dar exemplos neste momento.
Observe que as novas regras se aplicam apenas às ações adquiridas em 2014 ou posteriormente nos termos desses planos. Não está claro o que significa adquirido. Algumas corretoras estão usando a data em que uma opção de ações foi concedida como data de aquisição; alguns estão usando a data em que uma opção de ações foi exercida. Para planos de compra de ações, a data de aquisição é geralmente a data da compra, diz Baksa.
Em qualquer caso, para as ações que foram adquiridas sob um desses planos antes de 2014, os corretores têm a opção de informar a base correta (ajustada) ou a base errada (não ajustada). Nem todos os corretores estão relatando da mesma maneira.
Por razões de consistência, alguns corretores, incluindo E-Trade e Fidelity, reportarão a base não ajustada para todas as ações vendidas em 2014 sob esses planos, independentemente de quando foram adquiridas. A fidelidade incluirá a base ajustada em um documento suplementar.
A Charles Schwab está adotando uma abordagem para opções de ações e outra para planos de compra de ações. Ele observa que as opções geralmente não são adquiridas ou ficam disponíveis para venda por pelo menos um ano após a data da concessão. Como resultado, muito poucos clientes venderam ações em 2014 que também foram concedidos em 2014. Então, para 2014, ele reportará a base ajustada para todas as ações adquiridas através de opções. Para 2015 e depois disso, ele reportará uma base não ajustada para todas as ações da opção.
Para as ações adquiridas sob planos de compra de ações para funcionários, no entanto, a Schwab reportará uma base não ajustada para todas as ações, independentemente de quando elas foram adquiridas.
A Intuit, fabricante do TurboTax, diz que os funcionários que usam seu software de preparação de impostos poderão fazer os ajustes corretos através do processo de entrevista. & ldquo; Independentemente de como o corretor relatar, nós vamos acertar, & rdquo; diz Bob Meighan, vice-presidente da TurboTax.
Bruce Brumberg, fundador da Mystockoptions, disse que a maioria das pessoas que vendeu ações adquiridas por meio de planos de opção ou compra terão remuneração compensatória e precisam fazer um ajuste no Formulário 8949 (a menos que o corretor tenha feito o ajuste). As únicas vezes em que não teriam compensação, e não precisassem fazer um ajuste, é se eles:
• Exercicou uma opção de ações de incentivo e manteve o tempo suficiente para obter uma disposição de qualificação (pelo menos dois anos a partir da data da concessão e um ano após a compra).
Exercemos uma opção de ações de incentivo e vendemos as ações por menos do que pagaram.
As ações vendidas adquiridas por meio de um plano de compra por menos do que o preço de compra em uma disposição qualificada.
Os novos requisitos de relatório não se aplicam ao estoque restrito. Os funcionários não pagam nada pelo estoque restrito. Quando se veste, todo o valor na data de aquisição é tratado como uma compensação e adicionado ao seu W-2 para esse ano.
Suponha que um funcionário receba estoque restrito que vale US $ 1.000 quando ele for vendido e US $ 1.500 quando for vendido. Os US $ 1.000 são tratados como compensação e adicionados ao W-2 do funcionário.
Quando a ação é vendida, o corretor enviará um 1099-B mostrando receitas de vendas de US $ 1.500. Nunca teve que fornecer uma base de custo no 1099-B, e ainda não o faz. Alguns podem fornecer uma base de custo e, se o fizerem, geralmente é a base ajustada, que é de US $ 1.000.
Tributação sobre opções de ações do empregador
Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, poderá ter renda quando você receber a opção, quando você exercer a opção, ou quando você descartar a opção ou ação recebida quando você exercer a opção. Existem dois tipos de opções de ações:
As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opção de ações incentivadas (incentive stock option, ISO) são opções de ações estatutárias. As opções de ações que não são concedidas sob um plano de compra de ações nem um plano da ISO são opções de ações não estatutárias.
Consulte a Publicação 525, Renda Tributável e Não-tributável, para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de ação estatutária ou não estatutária.
Opções estatutárias de ações.
Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações estatutária, geralmente você não incluirá nenhum valor em sua receita bruta ao receber ou exercer a opção. No entanto, você pode estar sujeito a um imposto mínimo alternativo no ano em que exercer um ISO. Para mais informações, consulte as instruções do formulário 6251. Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende a ação que comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos do período de detenção especial, terá que tratar a receita da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na disposição do estoque. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de ações, bem como regras para quando a receita é reportada e como a receita é reportada para fins de imposto de renda.
Opção de Stock de Incentivo - Após o exercício de uma ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921.pdf, Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo sob a Seção 422 (b). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar o valor correto de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatado em seu retorno.
Plano de Compra de Ações para Funcionários - Após sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas pelo exercício de uma opção concedida sob um plano de compra de ações, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922.pdf, Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Ações do Funcionário 423 (c). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a serem informados no seu retorno.
Opções de ações não estatutárias.
Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a ser incluída e o tempo para incluí-la dependerão se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado.
Valor Justo de Mercado Determinado - Se uma opção for ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve declarar a receita para uma opção com um valor justo de mercado prontamente determinável.
Não prontamente determinado Valor justo de mercado - A maioria das opções não estatutárias não tem um valor justo de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir na receita o valor justo de mercado da ação recebida no exercício, menos o valor pago, quando você exercer a opção. Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatório, consulte a publicação 525.
Obter o máximo de opções de ações do empregado.
Um plano de opções de ações para funcionários pode ser um instrumento de investimento lucrativo, se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos há muito funcionam como uma ferramenta de sucesso para atrair executivos de alto nível. Nos últimos anos, eles se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos.
Infelizmente, alguns ainda não aproveitam ao máximo o dinheiro gerado pelas ações de seus funcionários. Compreender a natureza das opções de ações, a tributação e o impacto sobre a renda pessoal é fundamental para maximizar esse benefício potencialmente lucrativo.
O que é uma opção de ações para funcionários?
Uma opção de compra de ações para funcionários é um contrato emitido por um empregador a um empregado para comprar uma quantidade fixa de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de tempo. Existem duas classificações gerais de opções de ações emitidas: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO).
As opções de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, os NSOs são oferecidos a funcionários não executivos e a conselheiros ou consultores externos. Por outro lado, as ISOs são estritamente reservadas aos funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações incentivadas recebem tratamento tributário favorável porque elas atendem a regras estatutárias específicas descritas pelo Internal Revenue Code (mais sobre esse tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo).
Os planos NSO e ISO compartilham um traço comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e o Internal Revenue Code.
Data de Outorga, Expiração, Vesting e Exercício.
Para começar, os funcionários geralmente não recebem a propriedade total das opções na data de início do contrato, também conhecida como a data de concessão. Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição ao exercer suas opções. A programação de aquisição começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado pode exercer um número específico de ações.
Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data da concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridas, o que significa que o empregado terá o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas. No ano seguinte, outras 200 ações são adquiridas e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de expiração. Nesta data, o empregador não reserva mais o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato.
Uma opção de ações para funcionários é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho, também chamado de elemento de barganha, e o imposto a pagar sobre o contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida.
Tributação de opções de ações de funcionários.
O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de altos impostos sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opções de ações depende do tipo de opção detida.
Para opções de ações não qualificadas (NSO):
A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de barganha de uma opção de ações não qualificadas é considerado "compensação" e é tributado às alíquotas normais de imposto de renda. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de $ 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício será de $ 50. O elemento de barganha no contrato é (US $ 50 a US $ 25) x 100 = US $ 2.500. Observe que estamos assumindo que essas ações são 100% investidas. A venda do título aciona outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será informada como um ganho de capital de curto prazo (ou perda) e estará sujeita a imposto às alíquotas normais de imposto de renda. Se o funcionário decidir vender as ações um ano após o exercício, a venda será informada como um ganho de capital a longo prazo (ou perda) e o imposto será reduzido.
As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento tributário especial:
A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício. No entanto, o elemento de barganha de uma opção de ações de incentivo pode acionar o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente após o exercício, o elemento de barganha é tratado como receita ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que a Ação A seja concedida em 1º de janeiro de 2007 (100% investido). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso deseje relatar o ganho do contrato como ganho de capital de longo prazo, a ação não poderá ser vendida antes de 1º de junho de 2009.
Outras considerações.
Embora o momento de uma estratégia de opções de ações seja importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser devidamente diversificados.
Um funcionário deve ter cuidado com posições concentradas em ações de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugere que as ações da empresa devem representar 20% (no máximo) do plano de investimento global. Embora você possa se sentir confortável em investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfólio.
Linha de fundo.
Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente. Qual a melhor maneira de incentivar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes para compartilhar os lucros? Na prática, entretanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções.
Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender seu estoque de funcionários imediatamente após o exercício induzirá o aumento do imposto sobre ganhos de capital a curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.
Tributação sobre opções de ações do empregador
Em uma economia impulsionada pelo e-commerce, o uso de opções de ações para funcionários tornou-se um componente cada vez mais significativo da remuneração de muitos funcionários. Em um artigo de 13 de junho de 2000, escrito por Gretchen Morgenson, o New York Times On the Web relatou, por exemplo, que o número de funcionários que recebem opções de ações cresceu para cerca de 10 milhões, de 1 milhão no início dos anos 90. .
Embora existam muitos tipos diferentes de planos de opções de ações, a maioria dos planos envolve muitos dos mesmos elementos básicos. Do ponto de vista tributário, no entanto, existem dois tipos fundamentalmente diferentes de opções de ações - as chamadas opções de ações qualificadas ou "Opções de Ações de Incentivo" ("ISO") e opções não estatutárias ou não qualificadas, às vezes referidas como " NSO's " Embora alguns planos possam envolver ambos os tipos de opções, há dois conjuntos diferentes de regras fiscais aplicáveis a esses dois tipos diferentes de opções, ISO e NSO. Para uma discussão mais abreviada sobre a taxação de opções de ações, clique aqui.
Planos de Opção de Ações Típicos.
Independentemente de o plano ser um ISO ou NSO para fins tributários, muitos planos envolverão recursos básicos semelhantes. O funcionário receberá opções para comprar ações da empresa. Essas concessões de opção geralmente estarão vinculadas a um cronograma ou conjunto de outras condições, que permitirão ao empregado exercer a opção (ou seja, comprar ações da empresa) de acordo com o cronograma ou com as outras condições. Normalmente, a opção dará ao empregado o direito de comprar ações da empresa pelo valor justo de mercado das ações no momento da outorga da opção. Assim, se o valor do estoque aumenta entre a outorga da opção e o exercício da opção, o empregado efetivamente compra o estoque com desconto.
Também é comum que os planos imponham restrições significativas às ações que os funcionários adquirem por meio do exercício das opções. Essas restrições podem assumir várias formas, embora restrições comuns possam incluir uma limitação na capacidade de transferir o estoque (seja por um período de tempo determinado ou enquanto o empregado permanecer empregado) ou requisitos que o funcionário deva vender de volta ao estoque. a empresa pelo custo do empregado se o empregado deixar a empresa antes de um intervalo de tempo determinado.
Para fins fiscais, os planos de opções de ações levantam várias questões. Por exemplo, a concessão da opção é um evento tributável? O exercício da opção é tributável? Se não, quando a transação está sujeita a imposto? Uma diferença fundamental entre ISO e NSO é que o tempo dos eventos tributáveis pode ser diferente.
Para colocar as regras tributárias relativas às opções de ações em um cenário mais concreto, a discussão a seguir considerará o hipotético Plano de Opção de Compra de Ações ("o Plano"). O plano é criado pela BigDeal, uma nova empresa de Internet que fornece serviços de compra para empresas. O plano da BigDeal concede a certos funcionários-chave o direito ou a opção de comprar 25.000 ações da empresa a um preço de US $ 1,00 por ação. Quanto a cada opção, metade será de estoque ISO e metade será estoque de NSO. No momento em que a opção é concedida, as ações da BigDeal valem US $ 1,00 por ação. Os funcionários que recebem essas opções têm o direito de exercer opções com relação a 5.000 após o encerramento de cada ano de serviço. Assim, após o primeiro ano, um funcionário pode comprar 5.000 ações a US $ 1,00 por ação. Após o segundo ano de serviço, um adicional de 5.000, e assim por diante, a cada ano adicional, até que as opções para as 25.000 ações sejam adquiridas.
Após o exercício, as ações adquiridas através do Plano BigDeal estão sujeitas a uma série de limitações e restrições explícitas, incluindo tanto as amplas limitações ao direito de transferência de ações como o direito da Companhia de recomprar ações "não-investidas" ao preço de exercício da opção, se o funcionário sai do BigDeal. De acordo com as disposições do Plano, uma vez exercidas as opções, 25% das ações tornam-se "adquiridas" (ou seja, livres de todas as restrições) após cada ano de serviço como funcionário da BigDeal. Para este propósito, o termo "investido" significa que o estoque não está mais sujeito a restrições.
Conforme observado acima, para fins tributários, existem basicamente dois tipos de opções de ações - ISO e opções não estatutárias (NSO's). Cada tipo tem seu próprio conjunto de regras fiscais. O tratamento básico para ISO é regido por I. R.C. & sect; 421, enquanto as opções não estatutárias são reguladas por I. R.C. & sect; 83. Como as regras de opção não estatutárias são o padrão, é conveniente começar discutindo essas regras.
Opções não estatutárias de ações.
O tratamento fiscal de opções de ações não estatutárias ou não qualificadas é regido pelo conjunto de regras de I. R.C. & sect; 83, que geralmente se aplicam ao recebimento de bens em troca de serviços. Under & sect; 83 (a), os fatos tributáveis ocorrem somente quando os direitos de propriedade irrestrita são adquiridos ou quando as restrições ao gozo da propriedade são anuladas. A Seção 83 (a) (1) afirma isso em termos de dizer que o valor justo de mercado da propriedade recebida pelos serviços deve ser reconhecido "na primeira vez que os direitos da pessoa que tem o interesse benéfico em tal propriedade são transferíveis ou não são sujeito a um risco substancial de confisco, o que ocorrer primeiro ". Assim, o recebimento de propriedade, seja opções de ações, ações ou outros bens, não é tributável se houver restrições substanciais à transferência e estiver sujeito a um risco substancial de confisco.
A aplicação do & sect; 83 para a emissão de opções de ações é regido em grande parte por Regs. & sect; 1,83-7. Sob I. R.C. & sect; 83 (e) (3) e os Regulamentos, a concessão de uma opção de compra nunca poderá ser um evento tributável (mesmo que os outros requisitos da cláusula 83 (a) sejam aplicáveis) a menos que a opção tenha um "mercado justo prontamente determinável" valor." Se a opção tiver um valor de mercado justo prontamente determinável, então, como o Regulamento declara, "a pessoa que realizou tais serviços realiza uma compensação sobre tal concessão no momento e no valor determinado sob a seção 83 (a)." Regs. & sect; 1,83-7 (a). Nesse caso, a diferença entre o valor justo de mercado da opção e o preço de exercício da opção (ou outra contraprestação paga) será tributada como receita ordinária e estará sujeita a retenção na fonte. Identidade.
Por outro lado, se a opção não tiver valor de mercado justo prontamente determinável, a outorga da opção não é um fato tributável, e a determinação das conseqüências tributárias é adiada, pelo menos, até que a opção seja exercida ou alienada, mesmo se "o valor justo de mercado de tal opção pode ter se tornado prontamente determinável antes de tal prazo." Regs. & sect; 1,83-7 (a). Em outras palavras, se a concessão da opção não for um evento tributável, então o exercício da opção será tratado como uma transferência de propriedade sob a & sect; 83
Obviamente, o fator crítico na aplicação do & sect; 83 para opções de ações é o conceito de "valor justo de mercado prontamente determinável". Note que é o valor da opção não do estoque que é importante. Se uma opção tem um valor de mercado justo prontamente determinável é determinado sob Regs. & sect; 1,83-7 (b). Em termos básicos, a menos que a opção em si (como distinta da ação) seja negociada em um mercado estabelecido, uma opção geralmente não será tratada como tendo um valor de mercado justo prontamente determinável. Regs. & sect; 1,83-7 (b) (1). Existe uma possibilidade, sob Regs. & sect; 1.83-7 (b) (2), que certas opções não negociadas em uma bolsa podem ser tratadas como tendo um valor justo de mercado prontamente determinável, mas essa regra provavelmente não seria aplicável exceto em circunstâncias relativamente incomuns.
Assim, no caso de opções que não sejam negociadas regularmente, a outorga da opção não será tributável, e as conseqüências tributárias serão adiadas, no mínimo, até que a opção seja exercida ou alienada. Enquanto o lucro tributável, determinado no momento do exercício, será tratado como renda ordinária sujeita a retenção, qualquer valorização adicional no valor das ações após o exercício tributável da opção poderá se qualificar para tratamento de ganho de capital, se o ganho de capital for retido. os requisitos são cumpridos.
Por exemplo, nessa situação, suponha que as opções para comprar ações da BigDeal sejam exercidas a um preço de US $ 1,00 por ação. Se, no momento do exercício, o valor justo de mercado das ações da BigDeal for de US $ 2,50 por ação, então, US $ 1,50 por ação (a diferença entre o valor justo de mercado da ação e o preço de exercício) seriam tratados como remuneração compensatória. Se a ação for mantida por mais de um ano e, posteriormente, for vendida por US $ 4,00 por ação, os US $ 1,50 adicionais por ação de valorização poderão se qualificar para tratamento de ganho de capital.
A análise anterior assumiu que a ação adquirida através do exercício da opção é, de outra forma, propriedade irrestrita - isto é, que a ação é livremente transferível e não está sujeita a um risco substancial de confisco. Aqui, no caso do BigDeal, há restrições quanto à possibilidade de transferência do estoque, e a BigDeal tem o direito de recomprar as ações até que as ações se tornem adquiridas. Observe que, além dos termos de um plano de opção de compra de ações, a lei federal ou estadual pode impor outras limitações à transferência de ações, como restrições a certos lucros de curto prazo impostos pela & sect; 16 do Federal Securities Exchange Act de 1934. Ver I. R.C. & sect; 83 (c) (3).
Neste caso, o direito de recompra requer efetivamente que o funcionário revenda para a BigDeal quaisquer "ações não adquiridas" compradas, pelo preço pago pelo empregado no caso de cessação de serviço do empregado. Sob Regs. & sect; 1.83-3 (c), esse direito de recompra provavelmente constituiria um "risco substancial de confisco".
Devido à existência do direito de recompra e às restrições gerais sobre a transferência da ação adquirida através do exercício das opções, & sect; Isso não se aplicaria até que as restrições caíssem e as ações se tornassem "adquiridas" - isto é, deixassem de estar sujeitas ao direito de recompra. Em outras palavras, devido às limitações na transferência e à presença de um risco substancial de confisco, o exercício da opção BigDeal e a aquisição das ações restritas não acionariam o reconhecimento da receita sob a & sect; 83 (a). Sob os termos de & sect; 83 (c) (3), muitas vezes não é claro exatamente quando essa restrição caduca, tornando difícil dizer precisamente quando ocorre o reconhecimento de renda sob a & sect; 83
Também é importante lembrar que, em algumas circunstâncias, as restrições à transferência de estoque e aos requisitos de aquisição de direitos podem ser dispensadas por uma empresa. Isso pode causar reconhecimento de receita em & sect; 83 quanto a todas as ações em circulação que anteriormente estavam sujeitas às restrições. Ao mesmo tempo, no entanto, outras restrições não contratuais, como as disposições da lei de valores mobiliários, podem efetivamente impedir que o acionista venda as ações.
Embora as restrições sobre a titularidade de ações e a aquisição de direitos possam causar o reconhecimento da renda sob a & sect; 83 a ser atrasado, é possível eleger sob I. R.C. & sect; 83 (b) ter o lucro reconhecido quando as opções forem exercidas. Uma vantagem potencial de fazer tal eleição é fazer com que toda a apreciação depois desse ponto se qualifique para tratamento de ganho de capital e iniciar a execução do período de retenção de ganhos de capital, que de outra forma seria adiado até que as restrições se tornassem totalmente adquiridas.
Uma eleição sob & sect; 83 (b) permite que o empregado escolha reconhecer a diferença entre o valor justo de mercado da propriedade e o valor pago como receita de compensação no momento do recebimento inicial, mesmo se sob a & sect; 83 (a) o reconhecimento do rendimento seria de outro modo atrasado. Veja Regs. & sect; 1.83-2. Em situações em que o tempo preciso do lapso das restrições é incerto, uma eleição sob & sect; 83 (b) também pode servir para remover grande parte dessa incerteza.
Para ilustrar o funcionamento do & sect; 83 (b) eleição, vamos considerar um exemplo. Como no exemplo anterior, suponha que o preço de exercício da opção seja de US $ 1,00 por ação e que, no momento do exercício, o valor justo de mercado da ação seja de US $ 2,50. Além disso, suponha que, devido às restrições sobre o estoque, todas as ações "não-investidas" sejam tratadas como sujeitas a limites de transferência e um risco substancial de confisco (ou seja, o direito de recompra). De acordo com o cronograma de aquisição do Plano, 25% das ações são adquiridas após o primeiro ano de serviço. Assuma o mesmo cronograma de aquisição de direitos e que, no momento da aquisição, o valor justo de mercado da ação fosse de US $ 3,00 por ação.
Na ausência de um & sect; 83 (b) eleição, não haveria reconhecimento de receita no momento do exercício das opções (por causa das restrições), mas quando as ações fossem adquiridas, haveria reconhecimento de receita com base na diferença entre o valor do estoque ( no momento da aquisição) - US $ 3,00 por ação - e o preço de exercício - US $ 1,00 por ação. Isso significa que US $ 2,00 por ação seria uma renda ordinária de compensação. A valorização adicional após esse ponto poderia se qualificar para o tratamento de ganho de capital se as ações fossem retidas pelo período de manutenção exigido, medido a partir desse ponto.
Por outro lado, se um & sect; (B) a eleição foi feita no momento do exercício, então haveria reconhecimento de receita ordinária com base na diferença entre o valor das ações naquele momento (US $ 2,50 por ação) e o preço de exercício (US $ 1,00 por ação), que resulta em US $ 1,50 por ação do salário ordinário de compensação. Suponhamos, então, que essa ação tenha sido posteriormente vendida por US $ 4,00 por ação, o valor adicional de US $ 2,50 por ação de valorização seria ganho de capital, supondo que as exigências do período de retenção fossem satisfeitas, medidas a partir do exercício da opção.
A & sect; 83 (b) eleição geralmente não pode ser revogada. Isso significa que se um & sect; 83 (b) a eleição é feita e a propriedade declina em valor subseqüentemente, o efeito da eleição terá sido acelerar desnecessariamente o reconhecimento da renda ordinária.
Opções de ações de incentivo.
Os planos da ISO têm duas vantagens potencialmente importantes para os funcionários, em comparação com opções de ações não estatutárias. Primeiro, sob & sect; 421, como regra geral, o exercício da opção ISO não ativa nenhum reconhecimento de receita ou ganho, mesmo que a ação seja irrestrita. Segundo, se as ações são mantidas até pelo menos um ano após a data de exercício (ou dois anos a partir da data da concessão da opção, o que ocorrer mais tarde), todo o ganho na venda das ações, quando reconhecido para imposto de renda fins, será ganho de capital, em vez de renda ordinária. Se o estoque da ISO for alienado antes da expiração desse período de manutenção, então a renda é uma receita ordinária. Os requisitos básicos para um plano ISO estão estabelecidos em I. R.C. & sect; 422. Um Plano da ISO pode conter disposições e limitações em adição aos requisitos da & s; 422, desde que sejam consistentes com os requisitos do Código.
Assim, existem duas diferenças significativas entre as opções ISO e não estatutárias. Primeiro, sob as regras ISO, o exercício da opção não é um evento tributável sem considerar os requisitos da & sect; 83, pelo menos para fins de imposto de renda regular, mas esse benefício é um pouco mitigado pelas regras da AMT, discutidas abaixo. Em contraste, sob & sect; 83, o exercício da opção será um evento tributável, a menos que a ação adquirida não seja transferível e esteja sujeita a um risco substancial de confisco. Segundo, se os requisitos do período de detenção da ISO forem cumpridos, todo ganho será qualificado para tratamento de ganho de capital. Em segundo lugar, todo o ganho em relação a uma ISO pode ser ganho de capital, se os requisitos do período de detenção da ISO forem atendidos.
Embora o exercício de uma ISO não cause qualquer evento tributável sob o sistema tributário regular, ela tem consequências sob o sistema de imposto mínimo alternativo (AMT). Sob I. R.C. & sect; 56 (b) (3), o tratamento fiscal favorável concedido pela & sect; 421 e & sect; 422 "não se aplica à transferência de ações adquiridas de acordo com o exercício de uma opção de ações de incentivo", para fins de AMT. Assim, o tratamento fiscal, para fins de AMT, é governado em grande parte pelas regras da & se; 83, como discutido acima. Under & sect; 83, a diferença entre o valor justo de mercado da ação e o preço de exercício da opção será tratada como lucro tributável quando os direitos do funcionário à ação ficarem totalmente adquiridos e não correrem mais risco de confisco. Esse "spread" é tratado como um ajuste de AMT.
O efeito deste ajuste AMT é fazer com que o contribuinte reconheça o lucro tributável da AMT no exercício da opção, quando a ação adquirida é substancialmente irrestrita ou não sujeita a um risco substancial de confisco. Neste caso, como mencionado acima, na medida em que sob o & sect; 83 regras as ações adquiridas pelo exercício da opção são restritas e sujeitas a um risco substancial de caducidade, então o ajuste AMT não deve ocorrer até que a ação se torne adquirida e as restrições prescrevam, porque para fins da AMT, a opção é governada pela regras de & sect; 83
Independentemente de quando o ajuste de AMT surge, ele tem vários efeitos. Primeiro, o ajuste da AMT - o spread entre o valor justo de mercado e o preço da opção - pode ficar sujeito à AMT, e o imposto AMT pode ter que ser pago sobre esse valor, mesmo que a ação possa ser mantida por muitos anos ou vendido com prejuízo. Além disso, a base do estoque, apenas para fins de AMT, torna-se, com efeito, o valor justo de mercado a partir da data em que o ajuste de AMT surge. Veja I. R.C. & sect; 56 (b) (3). Devido a esse ajuste de base, quando o estoque for realmente vendido, não haverá ganho AMT na extensão do "spread" que estava anteriormente sujeito ao imposto AMT.
Como a base do estoque será diferente para a AMT e para fins fiscais regulares, a venda subseqüente da ação gerará ganho ou perda para fins de impostos regulares, mesmo que não gere ganho para fins da AMT. Uma vez que o ganho na venda, determinado para efeitos do imposto regular, incluiria também o "spread" que foi anteriormente incluído no rendimento tributável da AMT, existe um risco de dupla tributação, com exceção do crédito AMT, conforme determinado em I. R.C. & sect; 53. Em teoria, o pagamento da AMT no ano de exercício cria um crédito que reduz o imposto regular no ano em que a ação é efetivamente vendida, já que naquele ano, desconsiderando todos os outros fatores, a renda tributável regular seria maior do que o lucro tributável da AMT, devido às diferenças na base de estoque.
Esta é, pelo menos, a teoria, de forma bastante simplificada. Na prática, entretanto, a extensão em que haverá um risco significativo de dupla tributação depende do cálculo bastante complicado e do funcionamento do crédito da AMT, uma discussão completa sobre o que está além do escopo deste artigo. Para os propósitos atuais, uma breve visão geral deve ser suficiente.
Quando um contribuinte está sujeito à responsabilidade da AMT em qualquer ano fiscal, a quantia da AMT "líquida ajustada" paga nesse ano está disponível como crédito contra a sua responsabilidade fiscal regular nos anos futuros. Esse crédito, no entanto, não reduzirá o imposto regular abaixo da AMT provisória em qualquer ano. Assim, depois que o crédito é criado, ele só pode ser usado em um ano subsequente em que o imposto AMT é menor que o imposto regular. Por exemplo, o crédito gerado pela AMT pago no exercício de uma ISO poderia, em teoria, ser usado no primeiro ano em que o imposto AMT é menor do que o imposto regular, independentemente do que causou a diferença.
Naturalmente, o inverso também é possível - ou seja, no ano em que o estoque é vendido, outros ajustes de AMT não relacionados ao ISO anterior podem fazer com que o imposto AMT desse ano seja o mesmo ou maior que o imposto regular, o crédito não estaria disponível naquele ano, mas seria transferido indefinidamente. Por exemplo, em um ano no qual o estoque da ISO é vendido, exercícios ISO adicionais ou outros ajustes não relacionados à AMT podem fazer com que o imposto AMT seja maior do que o imposto regular e, assim, impedir o uso do crédito AMT do ano anterior. Na realidade, às vezes é necessário um planejamento muito cuidadoso para poder aproveitar o crédito da AMT. Além disso, o Congresso tem considerado várias propostas diferentes para fornecer alívio adicional à AMT, mas as perspectivas de qualquer mudança na AMT são incertas, na melhor das hipóteses.
Em situações como a do BigDeal, onde a ação adquirida sob a opção não é transferível e está sujeita a um risco substancial de confisco - ou seja, restrições que afetam; Se o reconhecimento da receita for adiado até que as restrições sejam anuladas, as vantagens do tratamento com a ISO são mais limitadas do que nas situações em que a ação adquirida não está sujeita a um risco substancial de confisco. Se, devido às restrições, o reconhecimento de receita em ações opcionais não estatutárias estiver atrasado na & sect; 83, então a primeira diferença entre ISO e opções não estatutárias - falta de reconhecimento de receita no exercício da ISO - pode ser muito menos significativa. Sob tais circunstâncias, o benefício mais importante da opção da ISO é que todo ganho será ganho de capital, se os períodos de manutenção necessários forem atendidos, mas as considerações da AMT podem reduzir o valor desse benefício. A economia real que pode resultar do tratamento da ISO, sob tais circunstâncias, pode ser difícil de prever, em parte porque dependem de variáveis desconhecidas e imprevisíveis relacionadas ao valor de mercado da ação, à situação tributária de um indivíduo e a outros ajustes de AMT. eventos que afetam o indivíduo.
Conclusão.
Embora as regras para os dois tipos diferentes de opções de ações sejam diferentes, as opções da ISO e não qualificadas proporcionam aos funcionários a oportunidade de converter o que, de outra forma, seria uma receita de remuneração ordinária em ganho de capital. Dadas as atuais taxas de ganho de capital, essa vantagem pode ser significativa. Aproveitar ao máximo esse benefício, no entanto, pode exigir um planejamento cuidadoso no momento do exercício e da posterior venda do estoque. O planejamento cuidadoso da AMT é essencial.
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Opções de ações do empregado.
Publicado em janeiro de 2008.
Conteúdo revisado pela última vez: outubro de 2009.
ISBN: 978-1-4249-4458-3 (Impressão), 978-1-4249-4459-0 (PDF), 978-1-4249-4460-6 (HTML)
Esta página é fornecida apenas como um guia. Não é pretendido como um substituto para o ato e regulamentos do imposto de saúde do empregador.
1. Responsabilidade Fiscal do Empregador sobre Opções de Ações.
Esta página ajudará os empregadores a determinar quais montantes estão sujeitos ao Imposto sobre a Saúde do Empregador (EHT).
aos funcionários que se reportam a trabalho em um estabelecimento permanente (PE) do empregador em Ontário e / ou a funcionários que não se reportam a um emprego em uma entidade patronal do empregador, mas que são pagos por meio de um PE do empregador em Ontário .
Considera-se que um empregado reporta para o trabalho em um estabelecimento permanente de um empregador se o empregado vier ao estabelecimento permanente pessoalmente para trabalhar. Se o empregado não for pessoalmente a um estabelecimento permanente para trabalhar, considera-se que o empregado se apresenta para trabalhar num estabelecimento permanente, se puder razoavelmente ser considerado como anexado ao estabelecimento permanente. Para mais informações sobre este tópico, por favor leia o estabelecimento permanente.
Opções de ações.
As opções de ações de funcionários são concedidas sob um acordo para a emissão de valores mobiliários, segundo o qual uma empresa fornece a seus empregados (ou empregados de uma corporação sem envolvimento em ações) o direito de adquirir valores mobiliários de qualquer uma dessas empresas.
O termo títulos refere-se a ações do capital social de uma empresa ou unidades de um fundo mútuo fiduciário.
Definição de remuneração.
Remuneração conforme definido na subseção 1 (1) do Employer Health Tax Act inclui todos os pagamentos, benefícios e subsídios recebidos, ou considerados recebidos por um indivíduo que, por força das seções 5, 6 ou 7 da Lei federal do Imposto de Renda ( ITA), devem ser incluídos no rendimento de um indivíduo, ou seriam necessários se o indivíduo residisse no Canadá.
Em uma economia impulsionada pelo e-commerce, o uso de opções de ações para funcionários tornou-se um componente cada vez mais significativo da remuneração de muitos funcionários. Em um artigo de 13 de junho de 2000, escrito por Gretchen Morgenson, o New York Times On the Web relatou, por exemplo, que o número de funcionários que recebem opções de ações cresceu para cerca de 10 milhões, de 1 milhão no início dos anos 90. .
Embora existam muitos tipos diferentes de planos de opções de ações, a maioria dos planos envolve muitos dos mesmos elementos básicos. Do ponto de vista tributário, no entanto, existem dois tipos fundamentalmente diferentes de opções de ações - as chamadas opções de ações qualificadas ou "Opções de Ações de Incentivo" ("ISO") e opções não estatutárias ou não qualificadas, às vezes referidas como " NSO's " Embora alguns planos possam envolver ambos os tipos de opções, há dois conjuntos diferentes de regras fiscais aplicáveis a esses dois tipos diferentes de opções, ISO e NSO. Para uma discussão mais abreviada sobre a taxação de opções de ações, clique aqui.
Planos de Opção de Ações Típicos.
Independentemente de o plano ser um ISO ou NSO para fins tributários, muitos planos envolverão recursos básicos semelhantes. O funcionário receberá opções para comprar ações da empresa. Essas concessões de opção geralmente estarão vinculadas a um cronograma ou conjunto de outras condições, que permitirão ao empregado exercer a opção (ou seja, comprar ações da empresa) de acordo com o cronograma ou com as outras condições. Normalmente, a opção dará ao empregado o direito de comprar ações da empresa pelo valor justo de mercado das ações no momento da outorga da opção. Assim, se o valor do estoque aumenta entre a outorga da opção e o exercício da opção, o empregado efetivamente compra o estoque com desconto.
Também é comum que os planos imponham restrições significativas às ações que os funcionários adquirem por meio do exercício das opções. Essas restrições podem assumir várias formas, embora restrições comuns possam incluir uma limitação na capacidade de transferir o estoque (seja por um período de tempo determinado ou enquanto o empregado permanecer empregado) ou requisitos que o funcionário deva vender de volta ao estoque. a empresa pelo custo do empregado se o empregado deixar a empresa antes de um intervalo de tempo determinado.
Para fins fiscais, os planos de opções de ações levantam várias questões. Por exemplo, a concessão da opção é um evento tributável? O exercício da opção é tributável? Se não, quando a transação está sujeita a imposto? Uma diferença fundamental entre ISO e NSO é que o tempo dos eventos tributáveis pode ser diferente.
Para colocar as regras tributárias relativas às opções de ações em um cenário mais concreto, a discussão a seguir considerará o hipotético Plano de Opção de Compra de Ações ("o Plano"). O plano é criado pela BigDeal, uma nova empresa de Internet que fornece serviços de compra para empresas. O plano da BigDeal concede a certos funcionários-chave o direito ou a opção de comprar 25.000 ações da empresa a um preço de US $ 1,00 por ação. Quanto a cada opção, metade será de estoque ISO e metade será estoque de NSO. No momento em que a opção é concedida, as ações da BigDeal valem US $ 1,00 por ação. Os funcionários que recebem essas opções têm o direito de exercer opções com relação a 5.000 após o encerramento de cada ano de serviço. Assim, após o primeiro ano, um funcionário pode comprar 5.000 ações a US $ 1,00 por ação. Após o segundo ano de serviço, um adicional de 5.000, e assim por diante, a cada ano adicional, até que as opções para as 25.000 ações sejam adquiridas.
Após o exercício, as ações adquiridas através do Plano BigDeal estão sujeitas a uma série de limitações e restrições explícitas, incluindo tanto as amplas limitações ao direito de transferência de ações como o direito da Companhia de recomprar ações "não-investidas" ao preço de exercício da opção, se o funcionário sai do BigDeal. De acordo com as disposições do Plano, uma vez exercidas as opções, 25% das ações tornam-se "adquiridas" (ou seja, livres de todas as restrições) após cada ano de serviço como funcionário da BigDeal. Para este propósito, o termo "investido" significa que o estoque não está mais sujeito a restrições.
Conforme observado acima, para fins tributários, existem basicamente dois tipos de opções de ações - ISO e opções não estatutárias (NSO's). Cada tipo tem seu próprio conjunto de regras fiscais. O tratamento básico para ISO é regido por I. R.C. & sect; 421, enquanto as opções não estatutárias são reguladas por I. R.C. & sect; 83. Como as regras de opção não estatutárias são o padrão, é conveniente começar discutindo essas regras.
Opções não estatutárias de ações.
O tratamento fiscal de opções de ações não estatutárias ou não qualificadas é regido pelo conjunto de regras de I. R.C. & sect; 83, que geralmente se aplicam ao recebimento de bens em troca de serviços. Under & sect; 83 (a), os fatos tributáveis ocorrem somente quando os direitos de propriedade irrestrita são adquiridos ou quando as restrições ao gozo da propriedade são anuladas. A Seção 83 (a) (1) afirma isso em termos de dizer que o valor justo de mercado da propriedade recebida pelos serviços deve ser reconhecido "na primeira vez que os direitos da pessoa que tem o interesse benéfico em tal propriedade são transferíveis ou não são sujeito a um risco substancial de confisco, o que ocorrer primeiro ". Assim, o recebimento de propriedade, seja opções de ações, ações ou outros bens, não é tributável se houver restrições substanciais à transferência e estiver sujeito a um risco substancial de confisco.
A aplicação do & sect; 83 para a emissão de opções de ações é regido em grande parte por Regs. & sect; 1,83-7. Sob I. R.C. & sect; 83 (e) (3) e os Regulamentos, a concessão de uma opção de compra nunca poderá ser um evento tributável (mesmo que os outros requisitos da cláusula 83 (a) sejam aplicáveis) a menos que a opção tenha um "mercado justo prontamente determinável" valor." Se a opção tiver um valor de mercado justo prontamente determinável, então, como o Regulamento declara, "a pessoa que realizou tais serviços realiza uma compensação sobre tal concessão no momento e no valor determinado sob a seção 83 (a)." Regs. & sect; 1,83-7 (a). Nesse caso, a diferença entre o valor justo de mercado da opção e o preço de exercício da opção (ou outra contraprestação paga) será tributada como receita ordinária e estará sujeita a retenção na fonte. Identidade.
Por outro lado, se a opção não tiver valor de mercado justo prontamente determinável, a outorga da opção não é um fato tributável, e a determinação das conseqüências tributárias é adiada, pelo menos, até que a opção seja exercida ou alienada, mesmo se "o valor justo de mercado de tal opção pode ter se tornado prontamente determinável antes de tal prazo." Regs. & sect; 1,83-7 (a). Em outras palavras, se a concessão da opção não for um evento tributável, então o exercício da opção será tratado como uma transferência de propriedade sob a & sect; 83
Obviamente, o fator crítico na aplicação do & sect; 83 para opções de ações é o conceito de "valor justo de mercado prontamente determinável". Note que é o valor da opção não do estoque que é importante. Se uma opção tem um valor de mercado justo prontamente determinável é determinado sob Regs. & sect; 1,83-7 (b). Em termos básicos, a menos que a opção em si (como distinta da ação) seja negociada em um mercado estabelecido, uma opção geralmente não será tratada como tendo um valor de mercado justo prontamente determinável. Regs. & sect; 1,83-7 (b) (1). Existe uma possibilidade, sob Regs. & sect; 1.83-7 (b) (2), que certas opções não negociadas em uma bolsa podem ser tratadas como tendo um valor justo de mercado prontamente determinável, mas essa regra provavelmente não seria aplicável exceto em circunstâncias relativamente incomuns.
Assim, no caso de opções que não sejam negociadas regularmente, a outorga da opção não será tributável, e as conseqüências tributárias serão adiadas, no mínimo, até que a opção seja exercida ou alienada. Enquanto o lucro tributável, determinado no momento do exercício, será tratado como renda ordinária sujeita a retenção, qualquer valorização adicional no valor das ações após o exercício tributável da opção poderá se qualificar para tratamento de ganho de capital, se o ganho de capital for retido. os requisitos são cumpridos.
Por exemplo, nessa situação, suponha que as opções para comprar ações da BigDeal sejam exercidas a um preço de US $ 1,00 por ação. Se, no momento do exercício, o valor justo de mercado das ações da BigDeal for de US $ 2,50 por ação, então, US $ 1,50 por ação (a diferença entre o valor justo de mercado da ação e o preço de exercício) seriam tratados como remuneração compensatória. Se a ação for mantida por mais de um ano e, posteriormente, for vendida por US $ 4,00 por ação, os US $ 1,50 adicionais por ação de valorização poderão se qualificar para tratamento de ganho de capital.
A análise anterior assumiu que a ação adquirida através do exercício da opção é, de outra forma, propriedade irrestrita - isto é, que a ação é livremente transferível e não está sujeita a um risco substancial de confisco. Aqui, no caso do BigDeal, há restrições quanto à possibilidade de transferência do estoque, e a BigDeal tem o direito de recomprar as ações até que as ações se tornem adquiridas. Observe que, além dos termos de um plano de opção de compra de ações, a lei federal ou estadual pode impor outras limitações à transferência de ações, como restrições a certos lucros de curto prazo impostos pela & sect; 16 do Federal Securities Exchange Act de 1934. Ver I. R.C. & sect; 83 (c) (3).
Neste caso, o direito de recompra requer efetivamente que o funcionário revenda para a BigDeal quaisquer "ações não adquiridas" compradas, pelo preço pago pelo empregado no caso de cessação de serviço do empregado. Sob Regs. & sect; 1.83-3 (c), esse direito de recompra provavelmente constituiria um "risco substancial de confisco".
Devido à existência do direito de recompra e às restrições gerais sobre a transferência da ação adquirida através do exercício das opções, & sect; Isso não se aplicaria até que as restrições caíssem e as ações se tornassem "adquiridas" - isto é, deixassem de estar sujeitas ao direito de recompra. Em outras palavras, devido às limitações na transferência e à presença de um risco substancial de confisco, o exercício da opção BigDeal e a aquisição das ações restritas não acionariam o reconhecimento da receita sob a & sect; 83 (a). Sob os termos de & sect; 83 (c) (3), muitas vezes não é claro exatamente quando essa restrição caduca, tornando difícil dizer precisamente quando ocorre o reconhecimento de renda sob a & sect; 83
Também é importante lembrar que, em algumas circunstâncias, as restrições à transferência de estoque e aos requisitos de aquisição de direitos podem ser dispensadas por uma empresa. Isso pode causar reconhecimento de receita em & sect; 83 quanto a todas as ações em circulação que anteriormente estavam sujeitas às restrições. Ao mesmo tempo, no entanto, outras restrições não contratuais, como as disposições da lei de valores mobiliários, podem efetivamente impedir que o acionista venda as ações.
Embora as restrições sobre a titularidade de ações e a aquisição de direitos possam causar o reconhecimento da renda sob a & sect; 83 a ser atrasado, é possível eleger sob I. R.C. & sect; 83 (b) ter o lucro reconhecido quando as opções forem exercidas. Uma vantagem potencial de fazer tal eleição é fazer com que toda a apreciação depois desse ponto se qualifique para tratamento de ganho de capital e iniciar a execução do período de retenção de ganhos de capital, que de outra forma seria adiado até que as restrições se tornassem totalmente adquiridas.
Uma eleição sob & sect; 83 (b) permite que o empregado escolha reconhecer a diferença entre o valor justo de mercado da propriedade e o valor pago como receita de compensação no momento do recebimento inicial, mesmo se sob a & sect; 83 (a) o reconhecimento do rendimento seria de outro modo atrasado. Veja Regs. & sect; 1.83-2. Em situações em que o tempo preciso do lapso das restrições é incerto, uma eleição sob & sect; 83 (b) também pode servir para remover grande parte dessa incerteza.
Para ilustrar o funcionamento do & sect; 83 (b) eleição, vamos considerar um exemplo. Como no exemplo anterior, suponha que o preço de exercício da opção seja de US $ 1,00 por ação e que, no momento do exercício, o valor justo de mercado da ação seja de US $ 2,50. Além disso, suponha que, devido às restrições sobre o estoque, todas as ações "não-investidas" sejam tratadas como sujeitas a limites de transferência e um risco substancial de confisco (ou seja, o direito de recompra). De acordo com o cronograma de aquisição do Plano, 25% das ações são adquiridas após o primeiro ano de serviço. Assuma o mesmo cronograma de aquisição de direitos e que, no momento da aquisição, o valor justo de mercado da ação fosse de US $ 3,00 por ação.
Na ausência de um & sect; 83 (b) eleição, não haveria reconhecimento de receita no momento do exercício das opções (por causa das restrições), mas quando as ações fossem adquiridas, haveria reconhecimento de receita com base na diferença entre o valor do estoque ( no momento da aquisição) - US $ 3,00 por ação - e o preço de exercício - US $ 1,00 por ação. Isso significa que US $ 2,00 por ação seria uma renda ordinária de compensação. A valorização adicional após esse ponto poderia se qualificar para o tratamento de ganho de capital se as ações fossem retidas pelo período de manutenção exigido, medido a partir desse ponto.
Por outro lado, se um & sect; (B) a eleição foi feita no momento do exercício, então haveria reconhecimento de receita ordinária com base na diferença entre o valor das ações naquele momento (US $ 2,50 por ação) e o preço de exercício (US $ 1,00 por ação), que resulta em US $ 1,50 por ação do salário ordinário de compensação. Suponhamos, então, que essa ação tenha sido posteriormente vendida por US $ 4,00 por ação, o valor adicional de US $ 2,50 por ação de valorização seria ganho de capital, supondo que as exigências do período de retenção fossem satisfeitas, medidas a partir do exercício da opção.
A & sect; 83 (b) eleição geralmente não pode ser revogada. Isso significa que se um & sect; 83 (b) a eleição é feita e a propriedade declina em valor subseqüentemente, o efeito da eleição terá sido acelerar desnecessariamente o reconhecimento da renda ordinária.
Opções de ações de incentivo.
Os planos da ISO têm duas vantagens potencialmente importantes para os funcionários, em comparação com opções de ações não estatutárias. Primeiro, sob & sect; 421, como regra geral, o exercício da opção ISO não ativa nenhum reconhecimento de receita ou ganho, mesmo que a ação seja irrestrita. Segundo, se as ações são mantidas até pelo menos um ano após a data de exercício (ou dois anos a partir da data da concessão da opção, o que ocorrer mais tarde), todo o ganho na venda das ações, quando reconhecido para imposto de renda fins, será ganho de capital, em vez de renda ordinária. Se o estoque da ISO for alienado antes da expiração desse período de manutenção, então a renda é uma receita ordinária. Os requisitos básicos para um plano ISO estão estabelecidos em I. R.C. & sect; 422. Um Plano da ISO pode conter disposições e limitações em adição aos requisitos da & s; 422, desde que sejam consistentes com os requisitos do Código.
Assim, existem duas diferenças significativas entre as opções ISO e não estatutárias. Primeiro, sob as regras ISO, o exercício da opção não é um evento tributável sem considerar os requisitos da & sect; 83, pelo menos para fins de imposto de renda regular, mas esse benefício é um pouco mitigado pelas regras da AMT, discutidas abaixo. Em contraste, sob & sect; 83, o exercício da opção será um evento tributável, a menos que a ação adquirida não seja transferível e esteja sujeita a um risco substancial de confisco. Segundo, se os requisitos do período de detenção da ISO forem cumpridos, todo ganho será qualificado para tratamento de ganho de capital. Em segundo lugar, todo o ganho em relação a uma ISO pode ser ganho de capital, se os requisitos do período de detenção da ISO forem atendidos.
Embora o exercício de uma ISO não cause qualquer evento tributável sob o sistema tributário regular, ela tem consequências sob o sistema de imposto mínimo alternativo (AMT). Sob I. R.C. & sect; 56 (b) (3), o tratamento fiscal favorável concedido pela & sect; 421 e & sect; 422 "não se aplica à transferência de ações adquiridas de acordo com o exercício de uma opção de ações de incentivo", para fins de AMT. Assim, o tratamento fiscal, para fins de AMT, é governado em grande parte pelas regras da & se; 83, como discutido acima. Under & sect; 83, a diferença entre o valor justo de mercado da ação e o preço de exercício da opção será tratada como lucro tributável quando os direitos do funcionário à ação ficarem totalmente adquiridos e não correrem mais risco de confisco. Esse "spread" é tratado como um ajuste de AMT.
O efeito deste ajuste AMT é fazer com que o contribuinte reconheça o lucro tributável da AMT no exercício da opção, quando a ação adquirida é substancialmente irrestrita ou não sujeita a um risco substancial de confisco. Neste caso, como mencionado acima, na medida em que sob o & sect; 83 regras as ações adquiridas pelo exercício da opção são restritas e sujeitas a um risco substancial de caducidade, então o ajuste AMT não deve ocorrer até que a ação se torne adquirida e as restrições prescrevam, porque para fins da AMT, a opção é governada pela regras de & sect; 83
Independentemente de quando o ajuste de AMT surge, ele tem vários efeitos. Primeiro, o ajuste da AMT - o spread entre o valor justo de mercado e o preço da opção - pode ficar sujeito à AMT, e o imposto AMT pode ter que ser pago sobre esse valor, mesmo que a ação possa ser mantida por muitos anos ou vendido com prejuízo. Além disso, a base do estoque, apenas para fins de AMT, torna-se, com efeito, o valor justo de mercado a partir da data em que o ajuste de AMT surge. Veja I. R.C. & sect; 56 (b) (3). Devido a esse ajuste de base, quando o estoque for realmente vendido, não haverá ganho AMT na extensão do "spread" que estava anteriormente sujeito ao imposto AMT.
Como a base do estoque será diferente para a AMT e para fins fiscais regulares, a venda subseqüente da ação gerará ganho ou perda para fins de impostos regulares, mesmo que não gere ganho para fins da AMT. Uma vez que o ganho na venda, determinado para efeitos do imposto regular, incluiria também o "spread" que foi anteriormente incluído no rendimento tributável da AMT, existe um risco de dupla tributação, com exceção do crédito AMT, conforme determinado em I. R.C. & sect; 53. Em teoria, o pagamento da AMT no ano de exercício cria um crédito que reduz o imposto regular no ano em que a ação é efetivamente vendida, já que naquele ano, desconsiderando todos os outros fatores, a renda tributável regular seria maior do que o lucro tributável da AMT, devido às diferenças na base de estoque.
Esta é, pelo menos, a teoria, de forma bastante simplificada. Na prática, entretanto, a extensão em que haverá um risco significativo de dupla tributação depende do cálculo bastante complicado e do funcionamento do crédito da AMT, uma discussão completa sobre o que está além do escopo deste artigo. Para os propósitos atuais, uma breve visão geral deve ser suficiente.
Quando um contribuinte está sujeito à responsabilidade da AMT em qualquer ano fiscal, a quantia da AMT "líquida ajustada" paga nesse ano está disponível como crédito contra a sua responsabilidade fiscal regular nos anos futuros. Esse crédito, no entanto, não reduzirá o imposto regular abaixo da AMT provisória em qualquer ano. Assim, depois que o crédito é criado, ele só pode ser usado em um ano subsequente em que o imposto AMT é menor que o imposto regular. Por exemplo, o crédito gerado pela AMT pago no exercício de uma ISO poderia, em teoria, ser usado no primeiro ano em que o imposto AMT é menor do que o imposto regular, independentemente do que causou a diferença.
Naturalmente, o inverso também é possível - ou seja, no ano em que o estoque é vendido, outros ajustes de AMT não relacionados ao ISO anterior podem fazer com que o imposto AMT desse ano seja o mesmo ou maior que o imposto regular, o crédito não estaria disponível naquele ano, mas seria transferido indefinidamente. Por exemplo, em um ano no qual o estoque da ISO é vendido, exercícios ISO adicionais ou outros ajustes não relacionados à AMT podem fazer com que o imposto AMT seja maior do que o imposto regular e, assim, impedir o uso do crédito AMT do ano anterior. Na realidade, às vezes é necessário um planejamento muito cuidadoso para poder aproveitar o crédito da AMT. Além disso, o Congresso tem considerado várias propostas diferentes para fornecer alívio adicional à AMT, mas as perspectivas de qualquer mudança na AMT são incertas, na melhor das hipóteses.
Em situações como a do BigDeal, onde a ação adquirida sob a opção não é transferível e está sujeita a um risco substancial de confisco - ou seja, restrições que afetam; Se o reconhecimento da receita for adiado até que as restrições sejam anuladas, as vantagens do tratamento com a ISO são mais limitadas do que nas situações em que a ação adquirida não está sujeita a um risco substancial de confisco. Se, devido às restrições, o reconhecimento de receita em ações opcionais não estatutárias estiver atrasado na & sect; 83, então a primeira diferença entre ISO e opções não estatutárias - falta de reconhecimento de receita no exercício da ISO - pode ser muito menos significativa. Sob tais circunstâncias, o benefício mais importante da opção da ISO é que todo ganho será ganho de capital, se os períodos de manutenção necessários forem atendidos, mas as considerações da AMT podem reduzir o valor desse benefício. A economia real que pode resultar do tratamento da ISO, sob tais circunstâncias, pode ser difícil de prever, em parte porque dependem de variáveis desconhecidas e imprevisíveis relacionadas ao valor de mercado da ação, à situação tributária de um indivíduo e a outros ajustes de AMT. eventos que afetam o indivíduo.
Conclusão.
Embora as regras para os dois tipos diferentes de opções de ações sejam diferentes, as opções da ISO e não qualificadas proporcionam aos funcionários a oportunidade de converter o que, de outra forma, seria uma receita de remuneração ordinária em ganho de capital. Dadas as atuais taxas de ganho de capital, essa vantagem pode ser significativa. Aproveitar ao máximo esse benefício, no entanto, pode exigir um planejamento cuidadoso no momento do exercício e da posterior venda do estoque. O planejamento cuidadoso da AMT é essencial.
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Opções de ações do empregado.
Publicado em janeiro de 2008.
Conteúdo revisado pela última vez: outubro de 2009.
ISBN: 978-1-4249-4458-3 (Impressão), 978-1-4249-4459-0 (PDF), 978-1-4249-4460-6 (HTML)
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Opções de ações.
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O termo títulos refere-se a ações do capital social de uma empresa ou unidades de um fundo mútuo fiduciário.
Definição de remuneração.
Remuneração conforme definido na subseção 1 (1) do Employer Health Tax Act inclui todos os pagamentos, benefícios e subsídios recebidos, ou considerados recebidos por um indivíduo que, por força das seções 5, 6 ou 7 da Lei federal do Imposto de Renda ( ITA), devem ser incluídos no rendimento de um indivíduo, ou seriam necessários se o indivíduo residisse no Canadá.
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