O que é um provedor de liquidez?
Um provedor de liquidez é um indivíduo ou instituição que atua como formador de mercado em uma determinada classe de ativos. Isso significa que o provedor de liquidez atuará como o comprador e o vendedor de um determinado ativo, tornando-se um mercado. Por exemplo, muitas bolsas de valores têm fornecedores de liquidez que assumem o compromisso de fornecer liquidez em um determinado patrimônio. Esses provedores de liquidez assumem o compromisso de fornecer liquidez na esperança de que possam lucrar com o spread de compra e venda.
Os provedores de liquidez, teoricamente, garantem uma maior estabilidade de preços e também melhoram a liquidez, tornando mais fácil para os comerciantes comprar e vender em qualquer nível de preço. Ao tornar um prestador de serviços de liquidez de mercado um serviço importante e assumir uma quantidade significativa de risco, mas ainda é capaz de lucrar com o spread ou posicionando-se com base em informações valiosas disponíveis para eles.
Provedores de liquidez Forex.
No mundo do Forex, a maior parte da liquidez global é fornecida por um grande número de bancos de investimento (chamados de provedores de liquidez de Nível 1), que tornam os mercados disponíveis em pares de moedas. Esses bancos de investimento têm agências de operações de câmbio onde os operadores cotam os preços de Compra e Venda nos pares de moedas que oferecem. Acredita-se que esses grandes provedores de liquidez, na verdade, perdem dinheiro na maioria dos negócios com eles, devido aos spreads muito apertados oferecidos. No entanto, os provedores de liquidez de Nível 1 podem usar essas informações de carteira de pedidos em benefício próprio, permitindo, em última análise, que eles obtenham lucros significativos.
Os interessados em entender melhor o funcionamento de um provedor de liquidez Tier 1, devem assistir à entrevista acima com Batur Asmazoglu, que fornece alguns comentários esclarecedores sobre o funcionamento dos provedores de liquidez de nível 1.
A menos que você seja uma grande baleia, você nunca negociará diretamente com um provedor de liquidez de Nível 1, mas negociará com uma corretora ou corretora de primeira linha que tenha um relacionamento estabelecido com um ou mais provedores de liquidez de Nível 1. Os provedores de liquidez de nível 1 só entrarão em relacionamentos com instituições e indivíduos que eles sabem ser financeiramente sólidos, a fim de reduzir o risco de contraparte. Isto significa que algumas corretoras de retalho da STP têm uma ligação ainda mais frouxa com os fornecedores de liquidez de Nível 1 que passam as suas transacções através de uma empresa que estabeleceu relações com várias corretoras de primeira linha e fornecedores de liquidez de nível 1. Em parte, é por isso que os spreads oferecidos aos comerciantes de varejo tendem a ser significativamente mais amplos do que os disponíveis para os traders institucionais.
Corretoras que operam uma Mesa de Negociação estão assumindo o papel de provedor de liquidez, permitindo que os clientes comprem e vendam moeda. Esses distribuidores obtêm dinheiro através do spread Bid-Ask, assim como protegem as posições dos clientes internamente ou no mercado subjacente. Muitas vezes, essas Mesas de Negociação menores geralmente confiam no fato de que a maioria dos comerciantes de varejo perde dinheiro para ter lucro. É por isso que muitos comerciantes de varejo preferem negociar com uma corretora STP / ECN, pois esse modelo não envolve possíveis conflitos de interesse.
Em muitos casos, o termo Provedor de liquidez é sinônimo do termo Formador de Mercado, com os provedores de liquidez fazendo uma cotação, cotando os preços de venda e de compra em um determinado instrumento. No Forex, quando alguém fala sobre provedores de liquidez, eles geralmente se referem a um provedor de liquidez Tier 1 ou a uma corretora de primeira linha que tem um relacionamento com um provedor de liquidez Tier 1.
Os provedores de liquidez não fornecem apenas serviços para negociação especulativa de CFDs, mas também fornecem liquidez para bancos menores e empresas de câmbio comercial.
Provedores de Liquidez FXCM.
No coração dos negócios da FXCM está o nosso compromisso em oferecer aos clientes spreads competitivos e Execução Aprimorada. Execução aprimorada significa que não há cotações, restrições de parada / limite e até 89% das ordens são executadas pelo preço solicitado ou melhor. Saber mais.
Quem são os provedores de liquidez da FXCM?
Os provedores de liquidez da FXCM incluem bancos globais, instituições financeiras, corretores principais e outros criadores de mercado. O Grupo FXCM atualmente tem uma série de provedores de liquidez, incluindo, entre outros: - Barclays Bank, PLC - Citadel Securities LLC - Citibank NA - Deutsche Bank AG - Jefferies Financial Services, Inc. - FASTMATCH INC - XTX Markets Limited - UBS AG - e Morgan Stanley & Co., LLC. A FXCM também possui diversos provedores de Liquidez que transmitem preços através da Rede de Comunicação Eletrônica FastMatch.
Como os provedores de liquidez competem?
Cada provedor de liquidez transmite um feed direto de preços de compra e venda executáveis para FXCM. O Mecanismo de Preços da FXCM seleciona o melhor preço de compra e o melhor preço de venda, o que resulta no melhor spread disponível. A FXCM é a contraparte de todos os negócios que um cliente realiza. De nenhuma maneira um provedor de liquidez age como o fabricante ou contraparte no contexto de qualquer transação com um cliente.
Além do melhor preço, os provedores de liquidez também são classificados por seus preços indicativos, taxa de rejeição do pedido, spreads, cotação de preços e latência. Aqueles que fornecem o melhor preço e execução receberão um aumento nos pedidos, pelo que os artistas com desempenho insatisfatório serão movidos para o final da linha ou completamente removidos da plataforma. Mantendo nossos provedores de liquidez com padrões tão elevados, somos capazes de fornecer a melhor experiência possível ao cliente. Saiba mais sobre os riscos de execução da FXCM.
O que os provedores de liquidez veem?
Quando um trader faz um pedido, uma ordem exata correspondente é enviada da FXCM para o provedor de liquidez que está fornecendo o melhor preço. Por exemplo, uma ordem de compra no exemplo acima iria para o provedor de liquidez # 2. Para o provedor de liquidez, todos os pedidos aparecem como ordens de mercado da FXCM e não contêm informações sobre o negociante. Como suas paradas, limites e suas ordens de entrada são invisíveis para esses provedores de preço, criamos um ambiente livre de manipulação de preços. Quando combinamos isso sem negociação de cotação novamente, você tem a oportunidade de negociar com confiança todas as condições do mercado, mesmo durante os principais eventos de notícias.
Aviso de Execução: A FXCM é sua contraparte para todas as transações. A FXCM agrega preços de compra e venda de um grupo de provedores de liquidez e é a contraparte final quando negociando forex / CFD na plataforma de negociação da FXCM. Nota: As relações contratuais com provedores de liquidez são consolidadas através do Grupo FXCM, que, por sua vez, fornece tecnologia e precificação para as entidades afiliadas do grupo.
Jefferies: A FXCM usa a Jefferies Financial Services Inc (JFSI) como uma corretora de primeira linha para negociação de FX e como uma fonte de preço para negociação de FX. A FXCM paga à JFSI uma taxa básica de corretagem pelos principais serviços de corretagem. A Leucadia National Corporation é uma proprietária comum da FXCM e da JFSI.
FastMatch: FXCM pode obter preços e liquidez da plataforma de agregação FastMatch para FX e metais spot. Em maio de 2017, a FXCM celebrou um contrato para vender sua participação acionária na FastMatch Inc. A transação foi encerrada em agosto de 2017. A FXCM agora tem direito a um potencial pagamento futuro baseado no volume global negociado por todos os participantes na plataforma FastMatch. Assim, o volume que a FXCM executa através da plataforma FastMatch até aproximadamente junho de 2018, contribuirá para o volume geral negociado na plataforma FastMatch e poderá gerar um pagamento para FXCM. A partir de 1º de agosto de 2017, o volume de transações da FXCM não representa uma parcela significativa do volume total negociado por todos os participantes na plataforma FastMatch. Tal como acontece com todas as fontes de preço e liquidez da FXCM, o FastMatch é avaliado de acordo com os padrões Best Execution da FXCM.
Aviso de Risco: Nosso serviço inclui produtos que são negociados com margem e acarretam um risco de perdas em excesso de seus fundos depositados. Os produtos podem não ser adequados para todos os investidores. Por favor, certifique-se de entender completamente os riscos envolvidos.
Provedor de liquidez.
Um provedor de liquidez conecta muitos corretores e traders, aumentando a liquidez do mercado conjunto. Uma maior liquidez é desejável para todos, uma vez que reduz o spread e, portanto, o custo de negociação.
Especialmente os corretores de processamento direto (STP) muitas vezes tentam se conectar a muitos provedores de liquidez para melhorar sua própria liquidez e preços oferecidos.
Provedores de liquidez são frequentemente grandes bancos e outras instituições financeiras. Na negociação forex, o maior fornecedor de liquidez do mundo é o Deutsche Bank, também conhecido como banco líder de varejo e investimento.
Discuta a liquidez oferecida por vários corretores em nossos fóruns:
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